周鸿铭：盈利400倍？把握机会，暴富一半

计算能力理论

减半行情下做哪些操作可以致富？ 穗立大学三期，知名数字量化投资专家、瑞鑫资本创始合伙人、HomiEx交易所创始人、新加坡南洋理工大学人工智能博士周鸿铭带来了直播课程。

很多人赚不到钱的原因是交易频率太高，被市场牵着鼻子走，甚至高杠杆拼的都缺乏风控意识。 至于如何抓住减半行情的机会，周宏明认为，首先要坚信交易频率要低，不要过度使用杠杆。 其表示，单边牛市建议操作可能是浮盈加仓，或达到400倍收益。

最近有两个大话题，一个是疫情，相信大家都很关注疫情，另一个就是最近比特币喜人的上涨。 比特币减半即将在今年5月开启，那么大家肯定想知道比特币减半会带来怎样的行情，又和疫情有什么关系呢？ 在本次分享中，我将与大家分享我的看法。 让我先自我介绍一下。 我在新加坡读书，然后我是博士。 新加坡南洋理工大学学生。 我的主要方向其实是人工智能，现在主要在新加坡做交易所。 因为我自己从事数字货币已经很长时间了。 我从2011年开始接触数字货币到现在。 所以数字货币相关的工作，包括我们现在做的瑞信资本，主要是在数字货币方向，包括区块链方向做一些投资。

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疫情对新加坡的影响 疫情对新加坡有什么影响？ 日前，不少人在微博上流传，称新加坡已经放弃治疗，但事实并非如此。 在新加坡，现发现一名被隔离，其接触过的物品都被严密追踪。 李显龙总理表示：“如果病毒已经扩散，追踪密切接触者的作用将微乎其微。如果我们继续住院隔离所有疑似病例，医院肯定无法支撑。” 新加坡是一个小地方，整个地方只有600平方公里，但是却有500万人口，是一个非常密集的地方。 所以政府发布了橙色警报，其次是最高级别的红色警报，所以这是第二高级别。 后来李总理出来讲话，主要是为了维稳，让大家不要担心。 而且它的死亡率也不高，因为新加坡发出橙色警报后，第二天大家都去超市囤积了大量的米面等，很容易造成恐慌，所以总理出来主要是为了维稳稳定军心。 目前，新加坡截至12日已有47例确诊病例，随后在13日的数据中又增加了8例，因此新加坡现在共有55例确诊病例，其中9例已经出院。 而新加坡目前并不那么害怕病毒。 街上戴口罩的人比例大概有20%，主要是华人，印度人和马来人不太在意。 街上戴口罩的人比例不多，都戴口罩。 也许这个国家90%的人都是中国人。 我有一些做餐饮的朋友，我问他们这件事对餐饮的影响有多大。 其实影响还是挺大的。 对于普通餐厅，他们估计平均有20%到30%的收入影响。 但对华人餐馆的影响尤其大，尤其是唐人街的那些餐馆，可能会达到50%。

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疫情对数字货币市场的影响 图中括号内的negative表示负面影响，positive表示正面影响。

其实大家都说因为疫情，只在家炒作是正面作用，其实不然。 对于交易所来说，相当于一个抽水平台。 每个人都在继续交易。 如果这个时候没有新的增量市场进来，钱最后会流向哪里？ 都进了交易所的腰包。 因此，对于币价的提升并没有实质性的帮助。 最好的情况是什么？ 现在有大量资金进来，我们只买一次，再也不卖了。 这个时候，提高币价是最有帮助的。 因此，交易频率增加后，不会对数字货币的价格产生非常积极的影响。 大家可能也知道，包括去年在内的历次数字货币牛市，都与线下活动息息相关。 当然，疫情过后，这种在外面的线下活动减少了，数字货币的普及也会有一些负面影响，数字货币的普及会少一些。 最理想的情况是阿姨跑进场，她在家的时候不能跑进场，所以这也是一个比较负面的影响。 还有一个就是大家关心的是今天新增了多少病例，出院了多少，所以对数字货币市场的新动向关注度较低。 按说正常的话，过完年和现在还要开几场大型会议，所以对这方面的关注变少了，这也是一个负面的影响。 让我们谈谈积极的影响。 受到这次疫情的影响，每个人都有一种恐惧，不仅仅是对健康的恐惧。 近年来，比特币与黄金的走势非常吻合，去年可能已经达到70%到80%，所以比特币现在作为避险资产受到追捧。 从这个角度来说，我认为这是一个积极的影响。 另外，海外资金的需求也促进了人们购买比特币，所以这是一个比较积极的影响。

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交易的逻辑，为什么很多人赚钱难？ 先不说数字货币，你可以问问身边炒股的人，有多少人能赚钱？ 当然，不排除赚钱的人一定很多，只是比例比较低。 我们仔细看看，什么是交易？ 交易非常简单。 在交易中赚钱意味着我们必须低买高卖。 我们以低价购买东西并以高价出售。 低买是什么意思？ 也就是说，我们在其中寻找某些标的的价值洼地。 比如现在值10块钱。 事实上，由于一些市场情绪因素，现在只有5元。 我们这个时候买入，就是低价买入。 还有一个未来发展潜力巨大的标的。 比如特斯拉，就有非常好的成长空间。 比如它现在的价格是七八百美元，但是我们看好特斯拉未来的发展空间特别巨大。 我们会想，它以后的价值可能是七八千，所以这个时候，我可以想，如果我现在买，我会低价买。 还有一点就是我们低买之后，要寻找机会高卖。 高价卖出是指当前价格高于实际价值。 比如按照财务报表，这东西现在值三四块钱，现在的行情都卖到六十块钱了。 这个时候我们可以等它恢复到它的价值再买，所以这个就是我们需要检查的。 另一个例子是一些股票。 他们目前的财务报表非常好，但增长空间有限。 可以预见，未来几年它们不会增长，所以我会在这个时候卖出，通过分析寻找低价买入的机会。 然后高价卖掉。 逻辑很简单，相信大家都能看懂。

但是为什么很多人赚钱难呢？ 这件事很难，很多人买了之后赔钱。 造成这种情况的原因有几个：一是缺乏深入分析。 很多人买卖股票比去菜市场买白菜还快。 想买卖股票，还真得靠脑子。 即使去菜市场买了一颗大白菜，也要挑挑拣拣，看看叶子有没有破损，有没有虫子等等。 买卖数字货币也是如此，缺乏深入分析，完全靠猜测或感觉。 第二，相信所谓的内幕。 很多时候，别人告诉你的内幕，基本上都是为了骗你。 所以我相信基本上每个人都会说我听某某大佬推荐的内幕，或者说听别人的技术分析而缺乏自己的分析的也大有人在。 可能的结果是你不会赚钱或赔钱。 第三，大多数人常犯的错误是交易频率过高。 很多人都是这样，做着非常高频的主动交易。 作为一个有修养的散户，要明白自己的判断肯定是不准确的，即使超过了50%，越是高频交易，越会失误。 第四，很多人喜欢追涨杀跌，被市场引导。 这也是典型的韭菜行为。 第五，贪图小利，损失大利。 比如我们现在的大数据普遍看涨。 我们也认为比特币目前的价格是1万元，三个月后可能变成2万元。 但是中间涨到13000元的时候，我们会想是不是时候做一波短线，做空。 因为按照我的感觉，这个时候13000应该是回调。 但事实上并非如此。 很多时候很多人因为在10000.23做空而错过下一波大行情。 不仅错过了大盘，甚至还可能被抓空，血本无归。 六是打高杠杆。 很多人认为后面的行情走势不错，也看好比特币未来3个月涨到2万，于是开始打很高的杠杆。 比如你用10倍杠杆做多，一觉醒来发现价格没有变化，仓位没有了。 为什么？ 你的高杠杆被别人清算了。 第七，缺乏风险控制意识。 由于市场情绪的调动，很多人会缺乏足够的风险意识，所以平时小赚，缺乏风险意识就会造成大的损失。

我给大家分享几个案例。 举个例子，在上涨的过程中，假设我们在底部买入，当它上涨一点点的时候，我们觉得涨不动了，我们就卖出。 卖出后发现还在涨，忍不住进场，中间感觉价格涨到一定程度，就获利离场。 后来我一卖，价格又涨得很高，我又进场了。 直到上面的某个点，你进场之后，大盘下跌，不管下跌之后跌多少，反正我是龙头，我扛着，我要是扛到底被困。 涨的时候可能只吃30%到50%的利润，跌的时候可能吃100%的亏。 所以很多时候我们发现，尤其是在这种短线或者超短线的操作中，价格没有变化，我们自己却损失了50%到70%。 第二种情况，使用高杠杆时，价格没有变化，仓位没有了。 很多时候在币圈，有一些很奇怪的趋势，比如花门的趋势。 他会在某个点突然跌倒，然后在某个点突然上升。 这种趋势是比较严重的人为操纵趋势，但在币圈却很常见。 在这种情况下，您一定不能使用很高的杠杆。 这种降价或者涨价，然后回本的过程，会导致很多杠杆人被爆仓。 这种事情发生太多了。 第三种情况，趋势形成的时候，我们的方向是错误的。 我们是最早在高处买入的，跌了之后自然要多买一点摊薄成本，等跌了再买。 在震荡的行情中这样做是可以的，但是当出现单边趋势时，我们必须逆势强行补仓以降低成本，这是绝对不行的。 我们会让损失越来越大，每损失一点，我就会损失之前价格的几倍。 甚至在某个时候，我们的心态崩溃了，我们离开了市场，这也造成了巨大的损失。 第四个案例，也是我心痛的一个案例，就是听​​所谓的内幕。 之前，一个山寨币来找我，说我们要做一些动作。 只要买了我们的币，以后肯定涨。 第二年卖掉之后，我们就有很多权益了。 当时我耳朵都软了，听信了这些所谓的内幕，买了一大批假币。 我买了之后，他们高兴的把币扔给你，然后我就不玩了，留给你玩。 我差点去最高点接单，然后价格一路下跌，亏了很多，几乎为零。 所以我们在做交易的时候，一定不要听信所谓的内幕消息。 你必须自己仔细考虑。 如果有人来告诉你这样的内幕，你对别人有什么贡献？ 除了捐钱还能捐什么？ 如果你只能出钱，对不起，你就是被裁掉的人。

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数字货币交易，看哪些指标？ 主要分为4个指标：资金、杠杆、周期性和其他指标。

首先，从资本的角度来看，首先要看的是法币的进出。 币价上涨的逻辑很简单。 如果有钱买币，卖的人不多，价格就会上涨。 因此，在数字货币二级市场上，要特别注意两点：一是稳定币的发行。 稳定币是一个伟大的发明，它很好的解决了资金进入的问题。 比如我买了一个1美元的稳定币，我卖掉之后，这个稳定币还在市场流通，这就保证了数字货币市场的增量资金在市场上。 如果我们发现这几天大量发行USDT，说明它大概率会上涨。 场外交易价格也有变动。 从场外交易走势来看，主要有境内场外交易和境外场外交易两种类型。 国内OTC用人民币在OTC商户购买USDT。 基本上如果大家有很大的买币需求，就意味着USDT的价格会很贵，溢价也会很高。 同样，海外OTC的需求，无论是场内还是场外，都是一种无形的需求增加，所以我们相应的价格应该上涨，卖的人多了，价格就应该下跌。 在资本层面，第二个要看的是链上活动。 因为数字货币是基于区块链发行的货币。 所以我们可以非常简单直接的查出区块链上的活动，监控是否有大量流量。 例如，突然有 10,000 个比特币被转移到一个交易所。 转入交易所的目的是什么？ 就是为了卖币，谁也不想转10000个币到交易所这个纯粹的存在。

大量币被转移到交易所，我们能期待什么？ 会有非常强大的卖压，价格会下跌。 同样，如果有些币被转出交易所，说明有人花钱买了币后，不是要砸盘，而是把币拿出来，相应的市场抛压会很小，所以相对来说币价还是可以看好的。 第二，看整个市场的杠杆率。 2015年，A股出现杠杆牛市。 当市场充分配置资金的时候，本来每个人都有一块钱，现在突然变成三块钱可以用了，可以用的钱增加了。 理论上，购买力越强，价格就会越高。 因此，我们在判断价格走势时，需要看整个市场的杠杆率。 当然，这东西就像橡皮筋一样。 当橡皮筋被拉到一定程度的时候，也就是说，当我们发现这个市场的杠杆率特别高的时候，我们就要提高警惕了，它随时都有可能崩盘。 市场上有些地方可以看到杠杆率比特币商家现在收益有多大，比如我们交易所的杠杆率数据。 我多看Bitfinex，可以看借贷数据。 我们可以看到到目前为止已经借了多少 USDT 和比特币。 如果借多了USDT，就说明大家已经用它买币了，这个时候会显示在价格上。 但是，如果有一天你发现整个市场的借贷利率极高，说明大家借了很多钱去买币，橡皮筋已经到了橡皮筋再也绷不住的地步了. 该地区被粉碎。 另外现在我们很多基于以太坊的Defi也出现了，可能80%到90%的应用都是链上借贷。

比如我质押以太坊借给你比特币商家现在收益有多大，你再借给我USDT。 比如我有100万USDT买10000个以太坊，然后抵押10000个以太坊给你，然后借800000个USDT买以太坊，相当于用了很高的杠杆。 还有一些场外借贷平台，比如人人网。 我们应该特别注意这些借贷平台上的数据。 除了现货资金的杠杆率外，还取决于期货的杠杆率。 在数字货币市场中，期货往往是一个非常好的指标。 你可以看到市场情绪和整个市场的走势。 这里我们主要看几点： 1、就是市场上的多空比。 如果市场有 80% 的多头和 20% 的空头，这是一个危险的信号。 2. 整体期货持仓量。 期货头寸越高，就越危险。 3.资金费率。 例如，Bitmax 上的资金费率为万分之五，时间为 8 小时。 资金费率还是挺贵的。 做长线的人，如果一直做多，价格不涨，就活不长。 4. 到期合约的保费。 通常情况下，大家都看好，大家都愿意用杠杆做多。 此时，合约的权利金越来越高。 当溢价达到一定水平后，市场就按捺不住，就会带来一波猛烈的砸盘。 第三，在数字货币二级市场，周期是一个非常重要的指标。 比如CME每次交割前后，月末前后行情都会出现较大的波动。

而每年年底、圣诞节、元旦、春节期间的行情相对疲软。 因为不管是老外还是中国人，过节都要卖钱币。 这时候，价格很容易下跌。 我们还可以利用期货合约的周期，比如当周到期合约、当季到期合约等，比较典型的是期货合约和季度合约的开仓会带来一波上涨，或者当周合约即将到期时，人们可能会在周四或周五来砸盘。 这是一些典型的周期性情况。 很重要的东西，如果你能把控好，你根本不需要做任何其他的主流分析，你只要把握好这个周期就可以了。

第四，其他指标，其他指标也包含了很多东西。 1、技术分析指标。 对此有很多话要说。 很多人可以根据一些技术分析指标来看行情，这里就不做详细介绍了。 2.政策影响。 比如1994年，影响还是挺大的。 之前五部委的文件，还有一些意想不到的黑天鹅，比如交易所被盗，都是非常大的突发事件，会导致市场价格剧烈波动。 波动。 3、市场热度。 例如，让我们看一下谷歌搜索的流行程度。 如果最近数字货币、虚拟货币、比特币的热度特别高，那么对应的价格可能会更长。 4.宏观发展。 比如区块链的技术非常先进，或者华尔街大举进场，然后主流媒体跟进报道，也可能对价格产生一些很好的影响。

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数字货币中的“坑” 接下来我们来说说数字货币中的坑。 1. 首先，我们不买传销代币。 很多人心存侥幸，认为自己不是最后一个接盘的，除非你有特殊的内幕消息，而且是真的，不是假消息。 2. 合同。 大家做合约没问题，可以有效放大我们的利润，但是不能把杠杆放得太高。 杠杆太高，致富的欲望大多时候都被收割了。 3、收费入团，单单交易。 我看到很多人自称是导师，所谓的专家，都是收费进群的。 我见过最夸张的人在比特币15万的时候收了1.5个比特币进他的群分析。 4、还有跑代理人、跑交易所的，然后做量化的，拿资金去赌，赌大盘涨跌。 这些真的太多了。 5、听内行买币，其实就是请你砍你。 也就是说，我们尽量只买一些主流币，不买那些没有价值、没有理想的币。 当然，除了主流币，我觉得平台币也是一个复制模型非常好的币种。

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比特币减半，如何把握这个机会？ 我们先来看看比特币减半的数据。 在比特币第一次减半之前的一年里，比特币上涨了 341.9%。 减半后的一年增长了7976%。 这是第一个减半。 在第二次减半时，它比上一年上涨了 111%。 减半后一年涨幅2866%。

这是一个很好的数据，大家看完一定信心满满，所以现在我可以想想比特币第三次减半，应该是什么情况。 第三次减半的时间是2020年5月18日左右，我们算一算从2019年5月18日到现在，我们整个市场涨了40%左右，到5月18日能涨多少？ 我们不确定，但目前整体势头还是比较好的。 比特币减半一年后应该是什么样子？ 这时候大家就可以发挥自己的想象力了。 我们现在面临的问题是：比特币减半，我们应该如何抓住这个机会。 首先，这是非常重要的。 我们必须坚定并坚持我们的信念。 很多时候我们知道减半会带来大涨，但是我们却无法控制，包括我自己。 我经常这样做。 我知道后面会涨，但是这个时候，今天是不是可以先来小空一段时间，然后再做多。 建议大家不要做太多这种撒娇的操作，什么都不做，才是坚定信念、坚持信念的最好方式。 而在牛市的时候，我们应该关注主流货币，远离垃圾货币。 牛市来临时，这些垃圾币正好趁机买了一波韭菜，然后就跑了。

还有就是大家千万不要操作太多，减少交易的频率。 比特币如果说今年涨200%、300%，投资1万元变成3万元就很棒了，尤其是大资金，几千万，就买现货吧，真的没必要放太高杠杆。 有人说我就是个小韭菜，就是个工薪阶层，怎么发财？ 当然大部分时候我们不推荐，但是如果你抓住了这么一波好机会，比如我投资1000块钱，我月薪10000块钱，1000块钱拿回2000块钱元。 我该怎么办？ 可以做浮盈加仓。

什么意思？ 大家可以看上表，假设比特币现在的价格是10000，如果行情好的话，下个月是很有可能达到15000的。 比特币在牛市的时候，一天涨1000多。 10000之后，升到20000，真的是力不从心。 所以如果我们用浮盈加仓的话，当初始价格从10000元涨到15000元的时候，如果用20倍的杠杆，我们可以获得400倍的利润，所以这个只适合用非常小的钱去发大财。 在浮动盈利的情况下加仓。 相信对于绝大多数的小韭菜来说，这是一个非常好的单边牛市致富的行为，因为输1000元并不可惜，但如果赢了，就能赚到几百倍、几千倍次。 作为交易所和量化团队，我们内部开过很多次会议，是否应该为广大用户推出一款浮盈加仓的产品。 我们认为这是为了帮助大多数屌丝达到高富帅的目的。 许愿的好方法。 当然，资金一定要少。 后来你开一个很高的杠杆，微调5%就没了。 这是非常重要的。 最后给大家分析一句话：很多人都说，那些年靠运气赚的钱，靠实力输了。 这里其实有两层意思。 靠运气赚的钱是什么？ 说明你把握了大势，选择了哪个方向。 比如我一块钱买了比特币，现在涨到一万元了。 说明我把握了大势，我是幸运的。 凭实力失去的是什么？ 比特币到1万元后，我开始相信自己的判断，主动去做高频交易。 然后我输了10000到8000，8000到3210，慢慢的又输回来了。 所以这句话有两层意思。 靠运气赚钱是我们一开始把握的大势，靠实力赔钱就是高频交易做多了。 以上是与大家分享的内容。 希望大家通过这堂课能够学到一定的知识，梳理自己的交易逻辑，努力从亏钱到少亏钱再到不亏钱，最后到赚钱。 谢谢你。

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